Tranzactioneaza Obligatiunilor municipale emise de Primaria Bucuresti (PMB25) - 98.5 RON (%) Tranzactioneaza

Astazi au fost listate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) obligatiuni de 2,2 miliarde lei, emise de Municipiul Bucuresti, la o dobanda medie de 3,98% in lei. In saptamanile urmatoare, Primaria Capitalei trebuie sa convertesca in euro suma obtinuta, pentru a plati obligatiunile de 500 de milioane de euro, emise acum 10 ani si scadente in iunie. "Las-o mai incet cu comentariile despre schimbul in euro, mi-au spus consultantii. Puteti sa zguduiti piata. Vei alege o banca, care va pastra banii si apoi... M-am consultat cu guvernatorul BNR si cu multi oameni de buna credinta, care ma ajuta sa nu gresesc", a declarat marti primarul general al Capitalei, Sorin Oprescu, intr-un interviu la ZF live.In saptamanile urmatoare, Primaria Capitalei trebuie sa convertesca in euro cele peste 2,22 miliarde de lei, obtinute prin recenta emisiune de obligatiuni, pentru a plati obligatiunile de 500 de milioane de euro, emise acum 10 ani si scadente in iunie.Emisiunea in lei a obigatiunilor Bucurestiului a fost de natura sa absoarba o parte din excedentul de lichiditati in moneda nationala de pe piata si va oferi Bancii Nationale noi posibilitati pentru a actiona astfel incat sa pastreze o evolutie netulburata a cursului valutar. Tranzactia a fost intermediata de un consortiu condus de Raiffeisen Bank Romania, din care mai face parte BT Securities.Primaria Bucurestiului a obtinut "cea mai buna dobanda obtinuta de o municipalitate din Romania (3,98%), bugetul Primariei economisind astfel circa 4 milioane lei anual", a mai spus Sorin Oprescu, cu ocazia listarii obligatiunilor la Bursa de Valori Bucuresti, citat de Agerpres.Emisiunea de obligatiuni realizata la sfarsitul lunii trecute s-a derulat in patru transe, pe care au fost repartizate sume egale, la patru scadente. Cea mai apropiata scadenta este peste trei ani, iar dobanda fixa aferenta este de 2,80%:" Este "cel mai avantajos pret obtinut de vreo municipalitate din Romania la o operatiune de acest fel, potrivit lui Oprescu. Celelalte transe sunt: de cinci ani cu o dobanda de 3,58%, sapte ani (4,43%) si de zece ani (5,10%)."Netezirea varfului de refinantare face sa nu mai avem niciodata un varf de refinantare atat de mare", a mentionat Oprescu.Pe de alta parte, refinantarea datoriei obligatare vechi prin obligatiuni cu mai multe scadente, da posibilitatea Primariei Capitalei sa mai imprumute, cu sume mai mici. "Timp de sapte ani nu am putut sa ma imprumut pentru ca depaseam si mai mult plafonul de indatorare. Acum pot sa s-o fac la doi, la patru, la sase si la opt ani, in total cu circa 280 de milioane de euro", a declarat Oprescu pentru ZF live.Banii vor fi dedicati proiectelor de infrastructura.Aproximativ 20% dintre investitori cumparatori ai tilurilor Capitalei au fost straini, Dintre investitorii romani, cea mai mare pondere au avut-o bancile, cu aproape 40%, urmate de fonduri de investitii, cu 27%, si fonduri de pensii, cu 15%. Totodata, au mai participat institutii financiare internationale si fonduri de asigurari."Incet, dar sigur, Bucurestiul devine credibil si performant. Este o satisfactie si o mandrie sa constati ca, prin aceasta emisiune, de acest nivel, ca abordare si tinuta, Bucurestiul se alatura, fara complexe, altor capitale europene. Paris, Praga, Varsovia, de exemplu. Aceste orase emit obligatiuni municipale de asemenea anvergura si tinuta", a mai spus primarul general al Capitalei."Aceasta emisiune de obligatiuni este o premiera pe piata locala, nu numai datorita valorii ofertei, dar si datorita structurii ofertei. Pentru prima oara, in Romania avem instrumente listate la Bucuresti si decontate peste hotare. Posibilitatea decontarii peste hotare a largit baza de investitori care au putut investi in aceasta emisiune, scazand costul pentru municipalitate. Succesul acestei oferte atesta faptul ca piata locala este capabila sa constituie o sursa de finantare, chiar pentru emisiuni mari. Este un moment bun pentru municipalitati sa se imprumute sau sa-si refinanteze datoriile in acest moment al pietei, cu dobanzi scazute", a declarat Dana Mirela Ionescu, director executiv pentru Investment Banking al Raiffeisen Bank, liderul consortiului care a intermediat oferta.Pana la ora 13, nu se realizase nici o tranzactie cu obligatiunile Bucurestiului la Bursa de Valori Bucuresti (BVB), dar nici nu existau mari asteptari in piata in acest sens. Simbolurile obligatiunilor pentru cele patru scadente sunt PMB18, PMB20, PMB22, PMB25, evidentiind anii scadentelor.Lichiditatea redusa a obligatiunilor Bucurestiului se explica la fel cu cea a titlurilor de stat: sunt prea scumpe pentru investitori de retail. Pretul va varia in apropierea valorii nominale de 10.000 de lei bucata. Pe de alta parte, pe piata exista tendinta de tezaurizare a unor astfel de titluri.Chiar daca este cea mai mica pentru obligatiunile muncipale din Romania, dobanda titlruilor Bucurestiului este mare intr-o perioada in care in Europa se inregistreaza si dobanzi negative.