Wall Street: profituri si dividende record
05/11/2021
-
Pe bursele din America de Nord, dividendele cu care companiile listate isi recompenseaza investitorii au ajuns deja la valori record.
- In SUA, dividendele au crescut in trimestrul 2 la 127 miliarde USD (+5% vs perioada similara din 2020).
- 9 din 10 companii listate pe Wall Street si-au majorat dividendele (sau, in cel mai rau caz, le-au pastrat la valorile de anul trecut).
- Procentul din profitul net distribuit ca dividende a crescut in toate sectoarele bursei americane cu exceptia energiei si a bancilor.
- Companiile americane continua sa fie printre cei mai mari platitori de dividende din lume: Microsoft, AT&T, Exxon, Apple, Walmart si Jonhson & Johnson sunt incluse in top 20 la nivel global.
-
Cifrele pentru trimestrul 3 ar putea arata chiar mai bine. Asta pentru ca noul sezon de rezultate financiare este (inca o data) unul cu adevarat senzational.
- Cam 56% din companiile incluse in indicele S&P 500 au raportat deja. Profiturile anuntate marcheaza o crestere de 36% fata de trimestrul 3 din 2020.
- Pentru 82% din companiile care au raportat, profiturile au depasit estimarile analistilor. Cele mai bune surprize au venit din sectoarele de tehnologie, servicii de comunicatii, financiar, sanatate si energie.
- Pentru ultimul trimestru din acest an, analistii asteapta profituri mai mari cu 21%. Pentru intregul an 2021, profiturile ar putea creste cu...44%. Si, din nou, cu 8% anul viitor.
-
Hai sa vedem cine sunt vedetele sezonului curent de raportari de pe Wall Street (si cele mai mari surprize pe partea de dividende).
- Microsoft si Alphabet au realizat impreuna venituri de 110 miliarde USD (+33% vs perioada similara din 2020).
- La Microsoft, afacerile au fost la cel mai mare nivel dupa 2014 (in special gratie diviziei "cloud", adica Microsoft Azure, care a crescut cu 36%). Iar profitul net a depasit 20 miliarde USD pentru prima data in istoria companiei.
- Alphabet a facut 7,2 miliarde USD din YouTube, de aproape 2x mai multi bani decat vanzarile totale reusite de AMD in aceeasi perioada. Adunand toate veniturile din publicitate, cifra a depasit 53 miliarde USD (+43%).
- Chiar daca a angajat peste 6.000 de profesionisti in trimestrul 3, profitul operational al companiei a crescut cu 88%, la 21 miliarde USD (un nou record). Si "free cash flow"-ul obtinut a marcat un nou record, la aproape 19 miliarde USD (+61%).
- Fun fact: actiunile Alphabet au avansat cu 59% de la inceputul anului, cu mult peste media de 18% inregistrata la Apple, Amazon, Microsoft si Facebook.
- La Facebook (in curand Meta), in ciuda tuturor scandalurilor recente, veniturile au crescut cu 35% (la 29 miliarde USD). Si profitul net a inregistrat o crestere substantiala, de 17% (la circa 9 miliarde USD). Facebook nu plateste dividende, dar tocmai a anuntat ca-si majoreaza propriul program de buyback cu 50 miliarde USD.
- Aparent, Amazon a deceptionat asteptarile analistilor. Ciudat, pentru ca veniturile obtinute in trimestrul 3 au depasit 110 miliarde USD (+15%). Serviciile au generat in premiera cele mai mari incasari. AWS, divizia de cloud, a adus 16 miliarde USD (+39%). Iar compania estimeaza pentru ultimul trimestru vanzari totale de pana la...140 miliarde USD (+12%).
- Si Apple pare sa fi dezamagit asteptarile. Criza semiconductorilor a generat in trimestrul 3 un efect negativ de 6 miliarde USD pentru gigantul din Cupertino.
- Si totusi, Apple a incasat peste 83 miliarde USD (+29%), cu cresteri anuale pentru toate diviziile de produse. Vanzarile de iPhone au fost de 39 miliarde USD (+47%), iar serviciile au adus 18 miliarde USD (+25%).
- Apple are acum 745 milioane de abonati platitori pentru intreaga suita de servicii pe care le ofera (si subscriptii via App Store). Cifra a crescut de 5x in ultimii 5 ani si este mai mare cu 160 milioane USD comparativ cu perioada similara din 2020.
-
Performanta companiilor de tehnologie era cumva previzibila. Dar revansa sectorului de energie este cu adevarat spectaculoasa.
- Exxon a anuntat un profit net de aproape 7 miliarde USD, cel mai mare dupa 2017. Cu aceasta ocazie, compania a majorat dividendul trimestrial (prima data dupa 2019) la pachet cu introducerea unui program de buyback in valoare de 10 miliarde USD.
- "Free cash flow"-ul a fost atat de mare in trimestrul 3 incat a permis nu doar plata dividendului, ci si o reducere suplimentara de 4 miliarde USD a datoriei.
- Chevron a obtinut un profit net de 6 miliarde USD, cel mai mare dupa 2013, si o valoare record a "free cash flow"-ului de 6,7 miliarde USD. Veniturile totale au depasit 44 miliarde USD (+80%).
- Apropo: desi cotatiile petrolului au crescut cu 60% in ultimul an, cei mai mari 50 de producatori din lume si-au suplimentat bugetele de investitii cu...doar 1%. La Exxon, productia de petrol a crescut in trimestrul 3 cu numai 4%. Iar la Chevron, cheltuielile totale s-au redus cu 22% fata de anul trecut. Cea mai mare parte a profiturilor generate va merge, foarte probabil, catre...dividende si buybacks.
-
Nici sectorul auto nu s-a lasat mai prejos in trimestrul 3.
- Ford tocmai a reintrodus plata dividendului, dupa ce aceasta fusese suspendata de urgenta in luna martie a anului trecut. Primul dividend trimestrial va fi platit pe 1 decembrie actionarilor inregistrati la inchiderea sedintei de tranzactionare din 19 noiembrie.
- Noul dividend va presupune o cheltuiala trimestriala de circa 400 milioane USD. Dar Ford pare sa aiba resurse...compania si-a ajustat in crestere profitul operational la care se asteapta in acest an, la 11,5 miliarde USD.
- General Motors a incasat peste 26 miliarde USD in trimestrul 3. Pentru intregul an 2021, compania se asteapta la un profit net de pana la 13,5 miliarde USD.
-
Numarandu-se printre cei mai consecventi platitori de dividende de pe Wall Street, Coca-Cola si McDonald's au anuntat la randul lor rezultate financiare exceptional de bune.
- Coca-Cola a avut in trimestrul 3 vanzari de 10 miliarde USD, obtinand un profit net de 2,5 miliarde USD (+47%). Volumele au crescut cu 8% in Europa, Orientul Mijlociu si Africa (in particular in Rusia, Nigeria si Turcia), insa cu doar 4% in America de Nord si cu 3% in Asia-Pacific. Cheltuielile de marketing au fost de...2x ori mai mari comparativ cu perioada similara din 2020.
- La McDonald's, vanzarile au depasit 6 miliarde USD, compania obtinand un profit net de 2,15 miliarde USD (+22%).
- Lansat in iulie, noul program de fidelizare a clientilor a adunat in SUA peste 21 milioane de membri. Fun fact: in ultimul an, preturile meniurilor din SUA au crescut cu circa 6%, compensand majorarea salariilor si a costurilor cu materiile prime.
- Iar daca te gandesti ca burgerii nu au nicio legatura cu tehnologia...ei bine, McDonald's crede altfel. Compania tocmai a anuntat un parteneriat strategic cu IBM in aria solutiilor de inteligenta artificiala si recunoasterea vocii.
Surse:
https://www.janushenderson.com/en-gb/adviser/jh-global-dividend-index/
https://cdn.janushenderson.com/webdocs/H048686_0821+Global.pdf
https://insight.factset.com/sp-500-earnings-season-update-october-29-2021
https://www.factset.com/hubfs/Website/Resources%20Section/Research%20Desk/Earnings%20Insight/EarningsInsight_102921.pdf
https://www.ft.com/content/273aeecb-57a8-40f8-a2ba-8a21a635b289
https://www.marketwatch.com/story/microsoft-earnings-top-20-billion-in-a-quarter-for-first-time-11635279424
https://www.cnbc.com/2021/10/26/amd-earnings-q3-2021.html
https://www.wsj.com/articles/google-nearly-clears-a-very-high-bar-11635288908
https://www.cnbc.com/2021/10/25/facebook-fb-q3-earnings-report.html
https://www.theverge.com/22743744/facebook-teen-usage-decline-frances-haugen-leaks
https://www.protocol.com/facebook-papers#toggle-gdpr
https://www.cnbc.com/2021/10/28/amazon-amzn-earnings-q3-2021.html
https://www.cnbc.com/2021/10/28/apple-aapl-q4-2021-earnings.html
https://www.wsj.com/articles/big-oil-companies-amass-cash-as-crude-tops-80-a-barrel-11635509493
https://www.cnbc.com/2021/10/29/chevron-cvx-exxon-xom-earnings-q3-2021.html
https://www.ft.com/content/3c3153cf-a775-4436-90e1-87e85a166359
https://www.wsj.com/articles/fords-dividend-is-back-stoking-optimism-on-wall-street-11635440270
https://www.cnbc.com/2021/10/27/ford-to-reinstate-dividend-in-the-fourth-quarter.html
https://www.cnbc.com/2021/10/27/general-motors-gm-earnings-q3-2021.html
https://investors.coca-colacompany.com/news-events/press-releases/detail/1013/board-of-directors-of-the-coca-cola-company-announces-59th
https://www.prnewswire.com/news-releases/mcdonalds-raises-quarterly-cash-dividend-by-7-and-resumes-share-repurchases-301384460.html
https://eu.usatoday.com/story/money/investing/2021/06/17/jpmorgan-chase-hewlett-packard-coca-cola-dividends-stocks/45972213/
https://www.suredividend.com/dividend-aristocrats-mcd/
https://www.cnbc.com/2021/10/27/coca-cola-ko-q3-2021-earnings.html
https://www.cnbc.com/2021/10/27/mcdonalds-mcd-q3-2021-earnings.html
https://www.cnbc.com/2021/10/27/mcdonalds-enters-strategic-partnership-with-ibm-to-automate-drive-thru-lanes.html