Wall Street: profituri si dividende record

05/11/2021

    Pe bursele din America de Nord, dividendele cu care companiile listate isi recompenseaza investitorii au ajuns deja la valori record.
  • In SUA, dividendele au crescut in trimestrul 2 la 127 miliarde USD (+5% vs perioada similara din 2020).
  • 9 din 10 companii listate pe Wall Street si-au majorat dividendele (sau, in cel mai rau caz, le-au pastrat la valorile de anul trecut).
  • Procentul din profitul net distribuit ca dividende a crescut in toate sectoarele bursei americane cu exceptia energiei si a bancilor.
  • Companiile americane continua sa fie printre cei mai mari platitori de dividende din lume: Microsoft, AT&T, Exxon, Apple, Walmart si Jonhson & Johnson sunt incluse in top 20 la nivel global.
    Cifrele pentru trimestrul 3 ar putea arata chiar mai bine. Asta pentru ca noul sezon de rezultate financiare este (inca o data) unul cu adevarat senzational.
  • Cam 56% din companiile incluse in indicele S&P 500 au raportat deja. Profiturile anuntate marcheaza o crestere de 36% fata de trimestrul 3 din 2020.
  • Pentru 82% din companiile care au raportat, profiturile au depasit estimarile analistilor. Cele mai bune surprize au venit din sectoarele de tehnologie, servicii de comunicatii, financiar, sanatate si energie.
  • Pentru ultimul trimestru din acest an, analistii asteapta profituri mai mari cu 21%. Pentru intregul an 2021, profiturile ar putea creste cu...44%. Si, din nou, cu 8% anul viitor.
    Hai sa vedem cine sunt vedetele sezonului curent de raportari de pe Wall Street (si cele mai mari surprize pe partea de dividende).
  • Microsoft si Alphabet au realizat impreuna venituri de 110 miliarde USD (+33% vs perioada similara din 2020).
  • La Microsoft, afacerile au fost la cel mai mare nivel dupa 2014 (in special gratie diviziei "cloud", adica Microsoft Azure, care a crescut cu 36%). Iar profitul net a depasit 20 miliarde USD pentru prima data in istoria companiei.
  • Alphabet a facut 7,2 miliarde USD din YouTube, de aproape 2x mai multi bani decat vanzarile totale reusite de AMD in aceeasi perioada. Adunand toate veniturile din publicitate, cifra a depasit 53 miliarde USD (+43%).
  • Chiar daca a angajat peste 6.000 de profesionisti in trimestrul 3, profitul operational al companiei a crescut cu 88%, la 21 miliarde USD (un nou record). Si "free cash flow"-ul obtinut a marcat un nou record, la aproape 19 miliarde USD (+61%).
  • Fun fact: actiunile Alphabet au avansat cu 59% de la inceputul anului, cu mult peste media de 18% inregistrata la Apple, Amazon, Microsoft si Facebook.
  • La Facebook (in curand Meta), in ciuda tuturor scandalurilor recente, veniturile au crescut cu 35% (la 29 miliarde USD). Si profitul net a inregistrat o crestere substantiala, de 17% (la circa 9 miliarde USD). Facebook nu plateste dividende, dar tocmai a anuntat ca-si majoreaza propriul program de buyback cu 50 miliarde USD.
  • Aparent, Amazon a deceptionat asteptarile analistilor. Ciudat, pentru ca veniturile obtinute in trimestrul 3 au depasit 110 miliarde USD (+15%). Serviciile au generat in premiera cele mai mari incasari. AWS, divizia de cloud, a adus 16 miliarde USD (+39%). Iar compania estimeaza pentru ultimul trimestru vanzari totale de pana la...140 miliarde USD (+12%).
  • Si Apple pare sa fi dezamagit asteptarile. Criza semiconductorilor a generat in trimestrul 3 un efect negativ de 6 miliarde USD pentru gigantul din Cupertino.
  • Si totusi, Apple a incasat peste 83 miliarde USD (+29%), cu cresteri anuale pentru toate diviziile de produse. Vanzarile de iPhone au fost de 39 miliarde USD (+47%), iar serviciile au adus 18 miliarde USD (+25%).
  • Apple are acum 745 milioane de abonati platitori pentru intreaga suita de servicii pe care le ofera (si subscriptii via App Store). Cifra a crescut de 5x in ultimii 5 ani si este mai mare cu 160 milioane USD comparativ cu perioada similara din 2020.
    Performanta companiilor de tehnologie era cumva previzibila. Dar revansa sectorului de energie este cu adevarat spectaculoasa.
  • Exxon a anuntat un profit net de aproape 7 miliarde USD, cel mai mare dupa 2017. Cu aceasta ocazie, compania a majorat dividendul trimestrial (prima data dupa 2019) la pachet cu introducerea unui program de buyback in valoare de 10 miliarde USD.
  • "Free cash flow"-ul a fost atat de mare in trimestrul 3 incat a permis nu doar plata dividendului, ci si o reducere suplimentara de 4 miliarde USD a datoriei.
  • Chevron a obtinut un profit net de 6 miliarde USD, cel mai mare dupa 2013, si o valoare record a "free cash flow"-ului de 6,7 miliarde USD. Veniturile totale au depasit 44 miliarde USD (+80%).
  • Apropo: desi cotatiile petrolului au crescut cu 60% in ultimul an, cei mai mari 50 de producatori din lume si-au suplimentat bugetele de investitii cu...doar 1%. La Exxon, productia de petrol a crescut in trimestrul 3 cu numai 4%. Iar la Chevron, cheltuielile totale s-au redus cu 22% fata de anul trecut. Cea mai mare parte a profiturilor generate va merge, foarte probabil, catre...dividende si buybacks.
    Nici sectorul auto nu s-a lasat mai prejos in trimestrul 3.
  • Ford tocmai a reintrodus plata dividendului, dupa ce aceasta fusese suspendata de urgenta in luna martie a anului trecut. Primul dividend trimestrial va fi platit pe 1 decembrie actionarilor inregistrati la inchiderea sedintei de tranzactionare din 19 noiembrie.
  • Noul dividend va presupune o cheltuiala trimestriala de circa 400 milioane USD. Dar Ford pare sa aiba resurse...compania si-a ajustat in crestere profitul operational la care se asteapta in acest an, la 11,5 miliarde USD.
  • General Motors a incasat peste 26 miliarde USD in trimestrul 3. Pentru intregul an 2021, compania se asteapta la un profit net de pana la 13,5 miliarde USD.
    Numarandu-se printre cei mai consecventi platitori de dividende de pe Wall Street, Coca-Cola si McDonald's au anuntat la randul lor rezultate financiare exceptional de bune.
  • Coca-Cola a avut in trimestrul 3 vanzari de 10 miliarde USD, obtinand un profit net de 2,5 miliarde USD (+47%). Volumele au crescut cu 8% in Europa, Orientul Mijlociu si Africa (in particular in Rusia, Nigeria si Turcia), insa cu doar 4% in America de Nord si cu 3% in Asia-Pacific. Cheltuielile de marketing au fost de...2x ori mai mari comparativ cu perioada similara din 2020.
  • La McDonald's, vanzarile au depasit 6 miliarde USD, compania obtinand un profit net de 2,15 miliarde USD (+22%).
  • Lansat in iulie, noul program de fidelizare a clientilor a adunat in SUA peste 21 milioane de membri. Fun fact: in ultimul an, preturile meniurilor din SUA au crescut cu circa 6%, compensand majorarea salariilor si a costurilor cu materiile prime.
  • Iar daca te gandesti ca burgerii nu au nicio legatura cu tehnologia...ei bine, McDonald's crede altfel. Compania tocmai a anuntat un parteneriat strategic cu IBM in aria solutiilor de inteligenta artificiala si recunoasterea vocii.

Surse:
https://www.janushenderson.com/en-gb/adviser/jh-global-dividend-index/
https://cdn.janushenderson.com/webdocs/H048686_0821+Global.pdf
https://insight.factset.com/sp-500-earnings-season-update-october-29-2021
https://www.factset.com/hubfs/Website/Resources%20Section/Research%20Desk/Earnings%20Insight/EarningsInsight_102921.pdf
https://www.ft.com/content/273aeecb-57a8-40f8-a2ba-8a21a635b289
https://www.marketwatch.com/story/microsoft-earnings-top-20-billion-in-a-quarter-for-first-time-11635279424
https://www.cnbc.com/2021/10/26/amd-earnings-q3-2021.html
https://www.wsj.com/articles/google-nearly-clears-a-very-high-bar-11635288908
https://www.cnbc.com/2021/10/25/facebook-fb-q3-earnings-report.html
https://www.theverge.com/22743744/facebook-teen-usage-decline-frances-haugen-leaks
https://www.protocol.com/facebook-papers#toggle-gdpr
https://www.cnbc.com/2021/10/28/amazon-amzn-earnings-q3-2021.html
https://www.cnbc.com/2021/10/28/apple-aapl-q4-2021-earnings.html
https://www.wsj.com/articles/big-oil-companies-amass-cash-as-crude-tops-80-a-barrel-11635509493
https://www.cnbc.com/2021/10/29/chevron-cvx-exxon-xom-earnings-q3-2021.html
https://www.ft.com/content/3c3153cf-a775-4436-90e1-87e85a166359
https://www.wsj.com/articles/fords-dividend-is-back-stoking-optimism-on-wall-street-11635440270
https://www.cnbc.com/2021/10/27/ford-to-reinstate-dividend-in-the-fourth-quarter.html
https://www.cnbc.com/2021/10/27/general-motors-gm-earnings-q3-2021.html
https://investors.coca-colacompany.com/news-events/press-releases/detail/1013/board-of-directors-of-the-coca-cola-company-announces-59th
https://www.prnewswire.com/news-releases/mcdonalds-raises-quarterly-cash-dividend-by-7-and-resumes-share-repurchases-301384460.html
https://eu.usatoday.com/story/money/investing/2021/06/17/jpmorgan-chase-hewlett-packard-coca-cola-dividends-stocks/45972213/
https://www.suredividend.com/dividend-aristocrats-mcd/
https://www.cnbc.com/2021/10/27/coca-cola-ko-q3-2021-earnings.html
https://www.cnbc.com/2021/10/27/mcdonalds-mcd-q3-2021-earnings.html
https://www.cnbc.com/2021/10/27/mcdonalds-enters-strategic-partnership-with-ibm-to-automate-drive-thru-lanes.html

Buna ziua, sunt TreVi. Spuneti-mi, va rog, cu ce informatii va pot fi de folos.