IPO Novarion DMX Construction

Participați la oferta publică de acțiuni emise de Novarion DMX Construction S.A.

Novarion DMX Construction, companie cu sediul în Sibiu și o experiență de peste 10 ani în antrepriză generală pentru proiecte rezidențiale, industriale și publice, derulează în perioada 3 – 9 iulie 2026 o ofertă publică aferentă majorării capitalului social cu aport în numerar, prin emiterea de acțiuni noi.

Beneficiați de un discount de 6% pentru subscrierile efectuate în primele 3 zile lucrătoare ale Ofertei (3 – 7 iulie 2026).

Vreți să subscrieți?

Informații despre oferta Novarion DMX Construction

• Oferta are ca obiect emiterea unui număr de până la 1.000.000 de acțiuni noi ordinare, nominative, dematerializate, cu valoare nominală de 1 RON/acțiune.
• Prețul de subscriere standard este de 17 RON/acțiune.
• Pentru subscrierile efectuate în primele 3 zile lucrătoare ale Ofertei (3 – 7 iulie 2026), investitorii beneficiază de un discount de 6%, respectiv un preț de 15,98 RON/acțiune.
• Oferta se derulează în perioada 3 – 9 iulie 2026. În ultima zi a Ofertei, subscrierile sunt acceptate până la ora 12:00.
• Valoarea maximă brută a Ofertei este de 17.000.000 RON, calculată prin raportare la prețul standard de subscriere.
• Condiția de încheiere cu succes a Ofertei este subscrierea valabilă a unui număr de minimum 560.000 de acțiuni oferite.
• Cuantumul minim al unei subscrieri este de 100 de acțiuni oferite, iar cuantumul maxim al unei subscrieri este de 500.000 de acțiuni oferite.
• Ulterior închiderii cu succes a Ofertei și parcurgerii etapelor procedurale aplicabile, Emitentul va solicita admiterea acțiunilor la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de Bursa de Valori București, categoria Premium. Acțiunile vor fi tranzacționate sub simbolul DMX.
• Fondurile nete obținute din Ofertă sunt destinate finanțării capitalului de lucru și dezvoltării activității curente, inclusiv pentru achiziția de materiale de construcții, combustibil, servicii subcontractate, costuri logistice, cheltuieli de organizare de șantier și acoperirea decalajelor temporare dintre cheltuielile de execuție și încasările de la beneficiari.

Mai multe detalii despre Ofertă pot fi consultate în Prospectul acesteia.

Despre Novarion DMX Construction

• Înființată în anul 2015 și cu sediul în Sibiu, Novarion DMX Construction are o experiență de peste 10 ani în construcții și antrepriză generală, fiind implicată în proiecte rezidențiale, industriale și publice.
• Activitatea companiei se desfășoară pe două segmente echilibrate ca pondere: antrepriză generală pentru dezvoltări rezidențiale premium, hoteliere și industriale (sectorul privat) și construcții, reabilitări și lucrări de eficientizare energetică pentru autorități publice (sectorul public).
• Proiectul emblematic pe segmentul privat este ansamblul rezidențial mixed-use The Lake Home din Sibiu (peste 102 mil. RON contracte aferente), care va cuprinde, conform planului aprobat, 494 de apartamente, 34 de case, 3 restaurante și aproximativ 20.000 mp de spații verzi.
• În februarie 2026, Novarion Holding SRL a preluat 80% din capitalul social al companiei, în vederea pregătirii listării pe piața AeRO; fondatorul Dan Munteanu păstrează 20% și continuă în calitate de Director General.
• Compania utilizează tehnologia BIM pentru managementul integrat al proiectelor și dispune de o bază tehnică proprie, susținută de investiții de aproximativ 3 mil. EUR în echipamente realizate în perioada 2021 – 2023, parțial cofinanțate din fonduri europene.
• La 31 decembrie 2025, portofoliul de proiecte contractate depășea 180 mil. RON (TVA inclus), repartizat aproximativ egal între segmentul public și cel privat, iar cifra de afaceri auditată a anului 2025 a fost de 67,8 mil. RON.

Cifre și indicatori

Contul de profit și pierdere (individual, auditat)

Vreți să subscrieți?

De ce să investiți în Novarion DMX Construction?

1. Model integrat de antrepriză generală. Compania gestionează complet ciclul de execuție al proiectelor — de la coordonarea proiectării și a subcontractorilor, până la recepția finală — susținut de tehnologia BIM și de o bază tehnică proprie (investiții de aproximativ 3 mil. EUR în echipamente).
2. Portofoliu echilibrat public-privat. La 31 decembrie 2025, portofoliul de proiecte contractate depășea 180 mil. RON (TVA inclus), repartizat aproximativ egal între cele două segmente, ceea ce oferă vizibilitate asupra volumelor de activitate.
3. Dinamică activității în 2025. Cifra de afaceri auditată a crescut la 67,8 mil. RON (de la 27,1 mil. RON în 2024), cu o marjă EBITDA de 22%, comparativ cu o medie a sectorului de construcții estimată la circa 13% (conform datelor de piață citate în Prospect). Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
4. Direcții de dezvoltare. Compania a obținut codul NCAGE necesar participării la licitații pentru sectorul apărării (context NATO și programul SAFE) și pregătește intrarea pe segmentele de parcuri industrial-logistice și de infrastructură de utilități.
5. Acces la piața de capital. Listarea pe piața AeRO reprezintă, conform strategiei Emitentului, un instrument de finanțare a dezvoltării și de creștere a vizibilității companiei.

Vreți să subscrieți?

Factori de risc

Investițiile în acțiuni implică anumite riscuri și sunt adecvate pentru investitorii care au experiența necesară să evalueze riscurile și avantajele unei astfel de investiții.

Înainte de o astfel de investiție este esențial să se analizeze cu atenție factorii de risc asociați atât tipului de instrumente financiare – acțiuni, cât și industriei în care Emitentul își desfășoară activitatea.

Prezentăm câțiva dintre factorii de risc asociați acestui tip de industrie și acestui tip de instrumente financiare:

Riscuri specifice Emitentului și sectorului

• Riscul de depășire a costurilor și/sau de întârziere în finalizarea proiectelor, în special în cazul contractelor cu preț fix;
• Concentrarea veniturilor și a proiectelor în curs de execuție, inclusiv expunerea față de proiectul rezidențial The Lake Home și față de societăți afiliate;
• Dependența de sectorul public (aproximativ 50% din portofoliul contractat) și de politicile de investiții publice;
• Riscul de lichiditate și de fluxuri de numerar, generat de decalajul dintre angajarea costurilor și încasarea veniturilor;
• Riscul de contrapartidă și de recuperare a creanțelor;
• Riscuri tehnice, operaționale și de calitate a lucrărilor, inclusiv pretenții privind vicii;
• Riscuri privind sănătatea și securitatea în muncă;
• Riscuri juridice, de reglementare și fiscale;
• Dependența de persoane-cheie și riscuri de guvernanță, inclusiv în relația cu părțile afiliate;
• Riscul de a nu implementa cu succes strategia de creștere (extindere geografică și pe segmente noi).

Riscuri specifice acțiunilor

• Prețul de piață al acțiunilor poate fluctua semnificativ, iar investitorii pot pierde o parte sau integral capitalul investit;
• Riscul ca acțiunile să nu fie admise la tranzacționare;
• Lichiditate redusă: este posibil ca o piață activă de tranzacționare să nu se dezvolte;
• Riscul de întârziere între închiderea Ofertei și prima zi de tranzacționare;
• Diluarea participațiilor în cazul unor emisiuni viitoare de acțiuni;
• Emitentul poate să nu distribuie dividende;
• Riscul reclasificării din categoria AeRO Premium în AeRO Standard;
• Rangul inferior al acțiunilor față de creditori în caz de insolvență;
• Regimul fiscal poate influența randamentul investiției;
• Deținătorii din afara României pot fi expuși riscului valutar.

Sursă: Vedeți Prospectul