IPO Grup EM
Viitorul este electric – Susțineți tranziția spre un viitor
sustenabil, bazat pe energie electrică.
Participați la oferta publică de vânzare de acțiuni emise de Grup EM S.A., acționarul majoritar al Electromontaj
Grup EM, acționar majoritar al Electromontaj, societate înființată în anul 1949 și lider în proiectarea, construcția și mentenanța infrastructurii pentru distribuția energiei electrice, a lansat o ofertă de vânzare de acțiuni nou-emise în valoare de maximum 77.160.000 RON, în perioada 3-16 octombrie 2025.
Acțiunile nou-emise pot fi subscrise în cadrul unui interval de preț cuprins între 34 RON și 40 RON per acțiune, pasul de cotare fiind de 2 RON.
Informații despre oferta Grup EM
- Oferta publică de vânzare de acțiuni ordinare, nominative, dematerializate, conferind drepturi de vot și dividende, are o valoare totală de până la 77.160.000 RON;
- Valoarea nominală a unei acțiuni este de 10 RON, investitorii având posibilitatea de a subscrie la următoarele prețuri: 34 RON, 36 RON, 38 RON și 40 RON per acțiune;
- Prețul final de ofertă va fi stabilit de către Emitent, în funcție de interesul manifestat de către investitori;
- Subscrierile efectuate la un preț mai mare decât prețul final de ofertă vor beneficia de alocare integrală la prețul de ofertă (alocare garantată);
- Subscrierea minimă este de 60 de acțiuni;
- Oferta se va derula pe parcursul a 10 (zece) zile lucrătoare, cu posibilitatea închiderii anticipate la inițiativa Societății, prin intermediul unei decizii distincte a Consiliului de Administrație;
- Fondurile obținute vor fi utilizate pentru susținerea capitalului de lucru necesar derulării portofoliului semnificativ de proiecte (atât pe plan local, cât și internațional) și pentru achiziția și dezvoltarea proiectelor de: producere de energie, servicii de sistem, stocare de energie și distribuție de energie electrică.
Mai multe detalii despre ofertă pot fi accesate în prospectul acesteia.
Pentru a putea vizualiza și/sau descărca documentele referitoare la Oferta (PROSPECT), vă rugăm selectați țara din care accesați site-ul în căsuța de mai jos și citiți cu atenție anunțul înainte de a decide dacă doriți să accesați informațiile privind Oferta.
Istoria Grup EM
- Grupul Electromontaj a luat ființă în anul 1949, odată cu înființarea societății Electromontaj, companie de construcții-montaj. Cu o experiență de peste 70 de ani în infrastructura de distribuție de înaltă tensiune, compania a realizat până în prezent peste 400.000 de kilometri de linii aeriene de transport pentru medie și înaltă tensiune, atât la nivel național, cât și internațional.
- Activitatea Grupului acoperă o gamă diversificată de proiecte din multiple industrii: energie verde, telecomunicații, imobiliare, utilități și infrastructură rutieră.
- În 2024, Grupul a câștigat licitația pentru retehnologizarea hidrocentralei Vidraru – una dintre cele mai mari unități de acest tip din România, cu o putere instalată de 220 MW.
- Grupul a anunțat începerea unui nou proiect pe energie verde prin semnarea parteneriatului pentru proiectarea și execuția instalațiilor de racordare la Sistemul Energetic Național a noii centrale eoliene Vifor.
- La nivel internațional, Grup EM dezvoltă proiecte majore în Olanda (parteneriat pe o perioadă de 10 ani cu operatorul de transport al energiei electrice), Finlanda (linie aeriană de 400 kV pe ruta Huittinen–Forssa) și Polonia (linie 400 kV Żydowo–Piła, 119 km lungime).
Cifre și indicatori
Situația financiară consolidată a profitului sau a pierderii
| RON | PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA DATA DE | ||
|---|---|---|---|
| 31 DECEMBRIE 2024 | 31 DECEMBRIE 2023 | 31 DECEMBRIE 2022 | |
| Total venituri din exploatare | 1.052.711.016 | 907.473.636 | 629.207.503 |
| Total cheltuieli din exploatare | 958.429.608 | 812.949.951 | 566.292.307 |
| Rezultat din activitatea de exploatare | 94.281.407 | 94.523.685 | 62.915.196 |
| Rezultat financiar | (10.419.329) | 5.550.222 | (8.604.779) |
| Rezultat net al perioadei | 73.022.626 | 88.033.995 | 47.120.582 |
| Interese minoritare | 15.267.010 | 38.909.258 | 12.404.553 |
Situația consolidată a poziției financiare
| RON | PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA DATA DE | ||
|---|---|---|---|
| 31 DECEMBRIE 2024 | 31 DECEMBRIE 2023 | 31 DECEMBRIE 2022 | |
| Total active | 1.421.732.837 | 1.254.596.734 | 844.700.029 |
| Total capitaluri proprii | 392.548.285 | 350.885.807 | 253.548.768 |
| Total datorii | 634.307.787 | 551.110.471 | 313.083.543 |
| Interese care nu controlează | 394.876.766 | 352.600.455 | 278.067.718 |
Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie
RON
PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA DATA DE
31 DECEMBRIE 2024
31 DECEMBRIE 2023
31 DECEMBRIE 2022
Fluxuri de numerar net din activitatea de exploatare
187.853.192
189.943.250
48.225.181
Fluxuri de numerar net utilizat în activități de investiții
(98.984.498)
(150.241.013)
(76.057.490)
Flux de numerar net generat din activități de finanțare
(21.604.307)
25.125.190
35.741.061
Creșterea/(descreșterea) netă a numerarului și echivalentelor de numerar
67.264.387
64.827.427
7.908.751
Numerar și echivalente de numerar la finalul exercițiului financiar
170.073.461
102.809.075
37.981.648
| RON | PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA DATA DE | ||
|---|---|---|---|
| 31 DECEMBRIE 2024 | 31 DECEMBRIE 2023 | 31 DECEMBRIE 2022 | |
| Fluxuri de numerar net din activitatea de exploatare | 187.853.192 | 189.943.250 | 48.225.181 |
| Fluxuri de numerar net utilizat în activități de investiții | (98.984.498) | (150.241.013) | (76.057.490) |
| Flux de numerar net generat din activități de finanțare | (21.604.307) | 25.125.190 | 35.741.061 |
| Creșterea/(descreșterea) netă a numerarului și echivalentelor de numerar | 67.264.387 | 64.827.427 | 7.908.751 |
| Numerar și echivalente de numerar la finalul exercițiului financiar | 170.073.461 | 102.809.075 | 37.981.648 |
De ce să investiți în Grup EM?
- Grupul EM este lider pe piața de construcții–montaj pentru sectorul energetic din România: Activitatea sa include proiectarea, construirea, modernizarea și întreținerea rețelelor de înaltă tensiune, inclusiv linii electrice, stații de transformare și parcuri fotovoltaice și eoliene, precum și hidroconstrucții.
- Prezență internațională puternică: Proiectele realizate în Olanda, Finlanda, Polonia, Iordania, Republica Moldova și Cipru confirmă capacitatea grupului de a livra soluții complexe la standarde globale.
- Sinergii în cadrul Grupului: Holding-ul dispune de capacități de producție care susțin serviciile de linii electrice aeriene.
Factori de risc
Investițiile în acțiuni implică anumite riscuri și sunt adecvate pentru investitorii care au experiența necesară să evalueze riscurile și avantajele unei astfel de investiții.
Înainte de o astfel de investiție este esențial să se analizeze cu atenție factorii de risc asociați atât tipului de instrumente financiare – acțiuni, cât și industriei în care Emitentul își desfășoară activitatea.
Prezentăm câțiva dintre factorii de risc asociați acestui tip de industrie și acestui tip de instrumente financiare:
Riscurile specifice Emitentului
- Riscul de neîncasare a creanței Electromontaj → Hidroconstrucția
- Fluxuri de numerar insuficiente la nivelul companiilor din Grup
- Tranzacții intra-grup și riscuri de transparență
- Dificultăți de finanțare externă
- Risc de acces limitat al beneficiarilor la finanțare (inclusiv fonduri UE)
- Risc de management de proiect și coordonare
- Condiții climatice extreme
- Concentrarea investițiilor și a veniturilor
- Mediu legislativ, litigios și fiscal
Riscurile specifice acțiunilor
- Admiterea la tranzacționare poate să nu se materializeze
- Lichiditate limitată
- Volatilitatea prețului de piață
- Diluarea participației
- Suspendare sau retragere de la tranzacționare
- Riscul de guvernanță corporativă